Pemanasan induksi memanfaatkan arus induksi (kehilangan arus eddy) yang dihasilkan dalam konduktor di bawah pengaruh medan magnet frekuensi tinggi, bersama dengan efek medan magnet di dalam konduktor (kerugian histeresis), untuk memanaskan konduktor itu sendiri.
Saat konduktor logam ditempatkan dalam medan listrik bolak-balik berfrekuensi tinggi, menurut hukum induksi elektromagnetik Faraday, gaya gerak listrik induksi akan dihasilkan di dalam konduktor. Karena resistansi konduktor yang sangat rendah, arus induksi yang kuat dihasilkan. Menurut hukum Joule, medan magnet bolak-balik akan menyebabkan arus pada penghantar mengalir menuju permukaan penghantar sehingga menimbulkan efek kulit. Kerapatan arus bolak-balik berbanding lurus dengan frekuensi; semakin tinggi frekuensinya, semakin terkonsentrasi kerapatan arus induksi pada permukaan konduktor, yaitu semakin parah efeknya pada kulit. Hal ini mengurangi area konduktif efektif, meningkatkan resistansi, dan dengan demikian menyebabkan konduktor memanas dengan cepat.
Ketika arus mengalir melalui konduktor, medan magnet secara bersamaan dihasilkan di sekitarnya. Arus berfrekuensi tinggi mengalir ke kumparan induktor yang digulung menjadi lingkaran atau bentuk lainnya (biasanya terbuat dari pipa tembaga). Ini menghasilkan fluks magnet yang kuat dengan perubahan polaritas seketika di dalam kumparan. Ketika logam yang akan dipanaskan ditempatkan di dalam kumparan induksi, fluks magnet menembus seluruh material yang dipanaskan, menghasilkan arus eddy yang besar dalam arah yang berlawanan dengan arus pemanasan di dalam material yang dipanaskan. Karena ketahanan bahan logam yang dipanaskan, maka timbullah pemanasan Joule yang menyebabkan suhu bahan logam itu sendiri meningkat dengan cepat, sehingga menyelesaikan pemanasan benda kerja logam.